每日并购资讯 20210425

境内

在线英语教育机构51Talk宣布收购考拉阅读 预计于2021年上半年完成

         美股上市公司51Talk(COE.US)于4月23日宣布已展开合并计划，将定向增发股票以收购北京享阅教育科技有限公司(考拉阅读)的全部股权，预计该交易将于2021年上半年完成。

　　考拉阅读成立于2016年，与北京大学的机器学习实验室合作开发了分级的中文阅读标准。考拉阅读使用AI和机器学习技术来评估阅读技巧并分级，并根据每个学生的阅读能力和兴趣提出智能学习课程建议。（来源：资本邦）

光力科技：全资子公司光力瑞弘拟现金收购先进微电子约43.37%股权

　　光力科技(SZ 300480，收盘价：17.94元)4月23日晚间发布公告称，光力科技股份有限公司之全资子公司郑州光力瑞弘电子科技有限公司拟以自有资金约1.91亿元收购河南兴港融创创业投资发展基金(有限合伙)所持有的先进微电子装备(郑州)有限公司约43.37%股权。成交价格以基准日2020年12月31日先进微电子股东权益的评估价值为参考依据，经双方协商确定。

　　  2020年年报显示，光力科技的主营业务为安全监控行业、半导体行业，占营收比例分别为：87.65%、12.35%。（来源：每日经济新闻）

龙蟠科技控股子公司拟现金收购两公司100%股权

　　龙蟠科技公告，公司控股子公司常州锂源新能源科技有限公司拟以现金32,864万元收购深圳市贝特瑞纳米科技有限公司所持有的贝特瑞(天津)纳米材料制造有限公司100%股权；拟以现金51,579.10万元收购贝特瑞(江苏)新材料科技有限公司所持有的江苏贝特瑞纳米科技有限公司100%的股权。标的公司专注于新能源锂离子电池中正极材料磷酸铁锂的生产、研发与销售，前期形成了一定的经营规模。龙蟠科技始终围绕汽车精细化学品的主线发展，本次收购也是公司为顺应汽车产业发展趋势而做出的重要布局，有助于促进公司长期发展和战略布局。（来源：中国证券网）

大唐电信筹划收购大唐联诚 26日起停牌

　　大唐电信公告，公司拟筹划以发行股份方式，购买电信科学技术研究院有限公司及大唐电信科技产业控股有限公司持有的大唐联诚信息系统技术有限公司全部股权，并募集配套资金，本次交易构成重大资产重组，不构成重组上市。公司股票4月26日开市起停牌。（来源：上海证券报·中国证券网）

阳光能源(00757)拟2420万元收购光伏公司17.8%股权

　　阳光能源(00757)发布公告，附属公司锦州阳光拟向建湖宏创收购江苏悦阳光伏科技有限公司17.8%股权，代价为人民币2420万元。收购事项完成后，目标公司将继续为公司的非全资附属公司。

　　公告称，江苏悦阳光伏科技有限公司从事光伏技术开发、咨询、交流、转让、推广业务，以及太阳能储能材料及产品制造。（来源：智通财经网）

越秀康养收购朗高集团 加快全国康养项目布局

　　在4月22日举行的“2021中国养老与康养产业发展高峰论坛”上，越秀康养签约收购朗高集团，标志着越秀康养全国化布局的全面深入。依托其运营能力与资产管理能力，越秀康养将打造全国领先的康养品牌。

　　越秀康养致力于打造医养机构、CCRC康养社区、居家养老的服务布局，提供有温度的康养产品。

　　此次收购之后，越秀康养产品线新增了越秀“朗高”系列。朗高养老主要针对失能、半失能、失智老年客户群体，目前旗下拥有朗高护理院及朗高养老院、梅园护理院等11家医养结合型养老机构，床位达4200张，入住近2500人。

　　朗高的并入也为越秀康养的专业团队建设注入了新动力。无锡朗高是医养护康挂牌连锁企业，也是中国医养结合十大品牌之一，并通过了德国TüVNORDISO9001质量认证，这对越秀康养团队形成有力补充。

　　在提供养老专业解决方案方面，越秀康养有着多年实践经验。2012年开始对行业进行系统研究；2017年并购深圳银幸公司，联合发起设立广州市华南医养融合研究院；2018年先后与包括联动南方医科大学珠江医院、台湾瑞光发展医养结合机构，携手日本倍乐生培养大量专业护理人才；2019年开启了社区、居家养老服务试点，落地市首张家庭养老床位；2020年开始向大健康领域延伸，CCRC业务正式起步，随后并购了无锡朗高。

　　越秀康养自2017年成立以来，通过自主建设、并购、合作，成功布局了粤港澳大湾区和长三角经济圈。尤其是收购朗高养老后，迅速打开了在长三角的布局，落子广州、佛山、无锡、镇江、湖州、台州等核心城市，总床位8000床，运营床位5000床。

　　此次收购符合越秀康养“十四五”战略规划方向，标志着越秀康养已稳健驶入全国康养项目布局的快车道。越秀康养表示将持续挖掘养老产业项目全周期的商业价值，以“打造有温度的养老品牌”为初心，积极深入探索养老新模式、不断提升服务品质。（来源：中国证券网）

远达环保：向全资子公司远达水务增资2.59亿收购财信实业100%股权

   　远达环保(SH 600292，收盘价：8.68元)4月23日晚间发布公告称，公司拟向全资子公司国家电投集团远达水务有限公司增资约2.59亿元，同时由远达水务通过并购贷款筹集剩余资金，收购重庆财信环境资源股份有限公司全资子公司重庆财信实业有限公司100%股权。

　　2020年年报显示，远达环保的主营业务为特许经营业、环保工程、脱硝催化剂、其他行业，占营收比例分别为：52.13%、33.91%、6.29%、6.07%。（来源：每日经济新闻）

俊盟国际(08062)拟910万港元收购中国香港一物业

　　智通财经APP讯，俊盟国际(08062)公布，于2021年4月22日，该公司的全资附属公司LCKA Company Limited作为买方与卖方订立了买卖协议，据此，买方已同意收购物业，代价为910万港元。

　　物业为一个位于中国香港新界葵涌葵丰街28–36号业丰工业大厦4楼A1号工作室的商业物业，总面积约为2168平方呎。物业目前获出租予该集团作为办公室场所，月租为3万港元。（来源：智通财经网）

乐通股份：拟收购浙江启臣100%股权、核三力45%股权 交易完成后将合计持有核三力100%股权

　　乐通股份(SZ 002319，收盘价：11.42元)发布公告称，本次交易标的为浙江启臣100%的股权和核三力45%的股权，其中浙江启臣为持股公司，除持有核三力55%的股权外未开展其他业务，故本次交易的实际标的为核三力100%的股权。乐通股份拟以发行股份及支付现金的方式购买大晟资产、郭虎等7名自然人持有的浙江启臣100%股权；购买南华资产、戈玉华等27名自然人持有的核三力45%股权。本次交易完成后，乐通股份将通过直接和间接持有的方式合计持有核三力100%股权。

　　乐通股份表示，通过本次交易，上市公司将实现业务转型，能够有效拓宽盈利来源，提升可持续发展能力、抗风险能力以及后续发展潜力，为整体经营业绩提升提供保证，符合上市公司全体股东的利益。

　　本次交易涉及产业政策风险。核三力下游客户主要为烟草制造企业，其营收与利润均来自烟草行业客户，经营情况与下游烟草行业发展紧密相关。随着国际卫生组织通过《烟草公约》等对烟草行业的限制性规定和人们健康意识的增强，烟草业发展的社会压力不断增大，不排除未来我国卷烟总需求增长进一步放缓甚至停滞的可能，从而影响核三力烟草设备相关业务收入增长。我国从政策层面上对烟草的产、供、销进行减量控制，烟草行业面临的政策风险也对其行业发展起到一定的制约作用，可能导致核三力未来存在营业收入下滑的风险。

　　本次交易涉及下游应用行业较为集中的风险。报告期各期，核三力烟草行业产品销售收入分别为5750.88万元、10227.57万元和8690.99万元，占当期主营业务收入的比例分别为98.22%、94.95%和98.80%，核三力产品销售主要集中于烟草领域。烟草行业需求与相应行业政策及国民健康意识的关联度较高，若国家出台烟草行业的限制性规定和人们健康意识的增强，烟草业发展的社会压力不断增大，不排除未来我国卷烟总需求增长进一步放缓甚至停滞的可能，从而影响核三力烟草设备相关业务收入增长。若核三力不能进一步拓展其他应用行业的业务，或未来在烟草行业市场占有率下降，则核三力存在收入及利润增速放缓甚至收入下滑的风险。

　　本次交易涉及客户集中度较高风险。报告期内，核三力前五名客户收入占营业收入比例分别为68.60%、71.37%、79.80%，较高的客户集中度给核三力经营带来一定风险，若主要客户因经营状况发生变化或其他原因减少对核三力产品的采购或与核三力停止合作，则会对核三力未来的生产经营产生负面影响。

　　本次交易涉及毛利率较高风险。如果核三力在未来市场竞争中，不能持续保持产品品质的稳定和技术先进，及时推出满足客户需求的产品，并提供高品质的服务，将可能导致核三力产品价格出现下滑。同时，核三力主营业务毛利率受市场情况、竞争状况、业务结构、产品销售价格、主要原材料价格等因素影响。若未来市场需求发生变化，市场竞争加剧，核三力业务结构、产品售价及主要原材料价格等发生不利变化，将可能导致核三力毛利率出现下滑。

　　 2020年年报显示，乐通股份的主营业务为工业、互联网广告服务，占营收比例分别为：92.91%、5.46%。（来源：每日经济新闻）

海王英特龙(08329.HK)拟7650万元收购北京中新药业股份51%股权

        海王英特龙(08329.HK)发布公告，2021年4月22日，买方(深圳海王长健医药有限公司，公司的全资附属公司)与卖方(史新龙、史楠楠及史倩)订立股权转让协议，据此，卖方有条件同意出售目标公司(即北京中新药业股份有限公司)的51%股权，代价为人民币7650万元。收购事项完成后，目标公司将成为公司的非全资附属公司。

　　目标公司为一间于中国注册成立的有限责任公司，主要从事口服固体制剂的生产。目标公司在研发及制造药品方面拥有数十年经验，现时为中国一家药品制造商。董事会认为，透过收购目标公司，集团将可加强、扩展及多元化发展其于中国研发和制造药品的业务。（来源：格隆汇）

华电国际拟收购蒙东能源45.15%股权和福源热电36.86%股权

　　华电国际(SH 600027，收盘价：3.46元)发布公告，上市公司拟向建信投资和中银投资发行普通股A股和可转换公司债券购买其分别持有的蒙东能源45.15%股权和福源热电36.86%股权，其中以发行股份、可转换公司债券支付的对价分别占本次交易对价的2%和98%。本次交易完成后，蒙东能源、福源热电将成为上市公司的全资子公司。

　　本次交易中，经交易双方友好协商，蒙东能源 45.15%股权的交易价格暂定为100001.03万元，福源热电 36.86%股权的交易价格暂定为50015.23万元，标的资产的交易价格暂定为150016.26万元。

　　华电国际表示，本次交易系上市公司收购控股子公司少数股权。本次交易前，上市公司的主营业务为建设、经营发电厂，包括大型高效的燃煤燃气发电机组及多项可再生能源项目；本次交易完成后，上市公司主营业务范围和合并报表范围均未发生变化。

　　本次交易涉及交易作价尚未确定的风险。本次交易中，经交易双方友好协商，蒙东能源45.15%股权的交易价格暂定为100001.03万元，福源热电36.86%股权的交易价格暂定为50015.23万元，标的资产的交易价格暂定为150016.26万元。标的资产的最终交易价格将以符合《证券法》规定的资产评估机构出具并经华电集团备案的评估报告的评估结果为基础，经交易双方充分协商确定。标的资产相关审计、评估工作完成后，上市公司与交易对方将签署《资产购买协议》的补充协议，对最终交易价格进行确认。提请广大投资者注意相关风险。

　　本次交易涉及发行可转换公司债券的相关风险。本次可转换公司债券的转股情况受转股价格、转股期内公司股票价格、交易对方偏好及预期等诸多因素影响。如因公司股票价格低迷或未达到债券持有人预期等原因导致可转换公司债券未能在转股期内转股，公司需对未转股的可转换公司债券偿付本金和利息，从而增加公司的财务费用负担和资金压力。提请广大投资者注意相关风险。

　　本次交易涉及市场化交易增加导致标的业绩波动风险。标的公司电能销售模式为部分电能由电网公司采购，按项目批复电价结算；其余以参与市场化交易的方式实现消纳，按交易电价结算。由于市场化交易电价通常低于项目核准电价，若后续电力市场化交易占比提升，则可能对标的公司业绩产生不利影响。

　　本次交易涉及上网电价下调风险。蒙东能源作为风电企业，其电价可能存在下调风险，并对蒙东能源的经营情况带来压力。同时，已建成、并网的风电项目电价也可能受到新补贴规定的影响，导致实际补贴金额的下降，进而影响实际上网价格。提请广大投资者关注蒙东能源上网电价下调风险。

　　2020年年报显示，华电国际的主营业务为售电行业、售煤、供热，占营收比例分别为：77.34%、13.82%、7.34%。（来源：每日经济新闻）

曲江文旅拟6875万元收购无锡汇跑体育55%股权

　　4月22日，西安曲江文化旅游股份有限公司发布了关于以增资及股权转让方式收购无锡汇跑体育有限公司55%股权的公告。

　　公告指出，根据正衡房地产资产评估有限公司出具的《资产评估报告》，截至评估基准日(2020年5月31日)，无锡汇跑体育有限公司100%股权的评估值为1.27亿元。经交易各方协商确定，无锡汇跑55%的股权作价为6875万元。

　　根据《投资协议》的约定，曲江文旅以现金方式出资1250万元认缴无锡汇跑新增注册资本111.11万元(即无锡汇跑增资后10%股权)，并以现金方式出资。

　　5625万元购买上海长臻信息技术中心、臻征(上海)信息科技合伙企业(有限合伙)、孚时投资管理(上海)有限公司所持有的无锡汇跑总计500万元注册资本(占无锡汇跑45%股权)。

　  无锡汇跑成立于2014年11月，注册地址为无锡市太湖新城金融二街1号第7层南侧，注册资本1000万元，经营范围涉及体育项目组织服务(不含高危体育项目)等，主要全案运营大型路跑赛事和越野跑赛事。截至2020年12月31日，其资产总额为5078.13万元，负债总额为3558.39万元，资产净额为1519.74万元，营业收入为5280.1万元，净利润为90.48万元，扣非净利润82.95万元。

　  交易完成后，本次增资款将全部用于无锡汇跑拓展及培育新赛事、投资无锡马拉松公园、补充流动资金等，其中1000万元将用于开发TNF100越野赛、开发推广珊瑚少儿越野赛、投资改造无锡马拉松运动公园马拉松文化体验中心。

　  值得注意的是，本次交易要求李长征、长臻信息、臻征信息等业绩承诺方承诺，无锡汇跑2021年、2022年、2023年及2024年四个完整的财务年度期间经审计实现的年度净利润，分别不低于800万元、900万元、1200万元、1600万元，总额不低于4500万元。若无锡汇跑业绩承诺期内任意年度实际净利润未能达到承诺净利润，业绩承诺方将按照《投资协议》约定进行盈利补偿等；如无锡汇跑业绩完成，曲江文旅未来合并报表下的营业收入及净利润将有所增加。（来源：观点地产网）

跨境

蚂蚁集团拟收购巴西Dotz 5%股权

　  《经济通通讯社22日专讯》外电引述一份证券文件显示，阿里巴巴(09988)旗下蚂蚁集团计划收购巴西忠诚度积分平台Dotz的5%股权。双方签署了一项商业合作协议，拟在巴西探索数字金融服务的新机会。

　　Dotz指，上述交易将取决于IPO的完成情况。根据交易条款，蚂蚁集团将任命一名高层进入Dotz董事会，并任命该公司战略委员会的联席负责人。在Dotz完成IPO后的24个月内，蚂蚁拥有额外购买该公司10%股权的选择权。

　　Dotz刚启动约8.15亿雷亚尔(约1.46亿美元)的IPO，计划5月13日开始在圣保罗股票交易所交易。Dotz每股定价区间介乎16.2至21.4雷亚尔。如果IPO定价定于区间上限，其估值可能高达30亿雷亚尔。（来源：经济通中国站）

海南矿业拟1.4亿美元收购EOG中国 实现资产结构油气平衡

　  　4月22日晚间，海南矿业(601969)发布了一纸停牌公告，公司境外控股子公司洛克石油，拟通过其全资子公司洛克开曼与美国上市公司EOG Resources，Inc. 之全资子公司签署《股权转让协议》，收购EOGI持有的EOG中国100%股权，基准购买价格为1.4亿美元。标的公司的核心资产位处天然气资源量最丰富之一的四川盆地，本次交易完成后，洛克石油将获得收益相对稳定的天然气资产。

　　海南矿业的交易对手EOGI，是EOG Resources，Inc. 在开曼设立的全资子公司。EOGResources，Inc.为纽约证券交易所上市公司(股票代码NYSE:EOG)，成立于1985年，总部位于美国休士顿，是美国最大的独立油气勘探开发生产公司之一，2020年油气产量为2.76亿桶油当量。截至2020年底，EOG Resources，Inc。拥有油气储量32.2亿桶油当量，其中公司98.32%储量位于美国，剩余1.68%分布于特立尼达和中国。

　　截至2020年12月31日，EOG Resources，Inc。总资产为358.05亿美元，净资产为203.02亿美元。2020年度营业收入为110.32亿美元，净利润为-6.05亿美元。

　　这次海南矿业相中的，则是EOGI旗下位于四川的天然气资源。据了解，EOGI全资子公司EOG中国持有四川盆地陆上川中区块八角场气田100%作业者权益，合作方为中国石油天然气集团(简称“中石油”)，并按照与中石油签署的《石油合同》条款运营。

　　截至2020年度EOG中国实现营业收入5250万美元，净利润2780万美元。截至2020年底，EOG中国净资产906万美元。

　　根据评估结果，经双方协商，确定EOG中国以2020年6月30日为定价基准日的基准购买价格为1.4亿美元。本次交易资金来源为洛克石油自有资金。

　　海南矿业表示，公司目前以铁矿石和油气这两大资源类产业的经营为主业，天然气属于中国稀缺战略资源，中国天然气对外依存度高，随着清洁能源在中国能源结构比重的上升，未来中国天然气供需将继续保持紧张。洛克石油本次收购EOG中国100%股权，是基于公司对天然气行业前景深入分析、对标的公司进行充分尽调与论证所做出的决策，符合公司发展战略。

　　海南矿业认为，这次交易将有利于增强洛克石油的盈利能力和可持续发展能力。EOG中国的核心资产位处天然气资源量最丰富之一的四川盆地，交易完成后，洛克石油将获得收益相对稳定的天然气资产，资产储量结构将调整为原油52%、天然气48%，实现资产结构上的油气平衡。同时，通过标的公司的收购，预计洛克石油的储量可增长70%以上，年产量可以提升近100%，为其持续健康发展奠定了良好基础。

　　交易完成后，洛克石油将拥有八角场气田100%作业权并在该项目上与中石油合作。作为项目作业方，洛克石油将直接承担气田开发运营和管理，有利于进一步提升洛克石油在行业内的地位和影响。（来源：证券时报·e公司）

路劲：完成收购一家印尼公司45%股权

　　 4月22日路劲基建有限公司公告，于2021年3月5日，Kings Ring(公司拥有75%间接附属公司)与卖方（PP及WTR）订立有条件买卖协议，据此，Kings Ring同意 (i) 向PP购买目标公司PT Jasamarga Kualanamu Tol 15%股权，代价为4,120亿卢比；及 (ii) 向WTR购买目标公司PT Jasamarga Kualanamu Tol 30%股权，代价为8240亿卢比。于收购事项完成后，目标公司将由KingsRing及PTJM分别拥有45%及55%。

       该收购事项已于2021年4月22日完成，因此，KingsRing已分别收购PP及WTR于目标公司15%及30%股权。 该收购事项完成后，KingsRing拥有目标公司45%股权。　　

        PT Jasamarga Kualanamu Tol为一家于2014年11月25日于印尼成立的公司，并主要于印尼苏门答腊(一座位于印尼西北部的岛屿)从事经营一条高速公路。其目前持有Medan-Kualanamu-TebingTinggi收费公路之特许经营权，该公路为横跨苏门答腊收费高速公路网络的一部分，其总长度为61.7公里。该收费公路的特许经营权期合共为40年，直至2056年为止。该收费公路已竣工并自2017年10月起逐步开始营运。（来源：中国网地产）

境外

思佳讯(SWKS.US)将以27.5亿美元收购芯科实验室(SLAB.US)的基础设施和汽车业务

        思佳讯(SWKS.US)将以27.5亿美元收购芯科实验室(SLAB.US)的基础设施和汽车业务。据悉，此次收购涉及芯科实验室的驱动/隔离、时序和播报产品线的技术组合和相关资产，这些产品线与思佳讯的连接产品组合具有高度互补性。

　　完成交易后思佳讯将处于市场领先地位，每年市场机遇将接近200亿美元。思佳讯预计，这笔交易将会立即实现增值，并加快实现其目标财务模式的步伐。

　　交易预计在第三季度结束，资金来源将包括现金和摩根大通安排的承诺性债务融资。（来源：智通财经网）

松下71亿美元收购AI软件公司Blue Yonder 创十年收购之最

　　北京时间4月23日消息，松下公司周五宣布，已经同意以71亿美元收购美国人工智能(AI)软件公司Blue Yonder，成为松下10年内最大一笔收购交易。

　　松下已持有20%的Blue Yonder股份，该公司周五在一份声明中称，将斥资56亿美元从私募股权公司新山资本、黑石集团管理的基金手中收购未持有的剩余Blue Yonder股份。计入需要偿还的未偿债务，松下的总收购额将达到71亿美元。

　　不到一年前，松下以8亿美元收购了Blue Yonder少数股份，对后者的企业价值估值为55亿美元。现在，松下最新的买断要约对Blue Yonder的估值为85亿美元。

　　松下将使用现金和过桥贷款来资助这笔交易，预计将在今年年底完成。（来源：凤凰网科技）

俄罗斯航空业将进行重大重组计划 苏霍伊和米格等公司将合并

　　 俄罗斯技术集团公司日前宣布对俄航空业进行重大重组计划。改革将覆盖俄所有主要飞机制造企业，包括苏霍伊、米格、图波列夫、伊柳申和伊尔库特公司。计划建议将这些公司整合为一个联合飞机制造中心。俄罗斯技术集团公司宣布，新机构将以联合航空制造集团公司的形式对俄罗斯航空设计和其他资产进行整合管理，而目前联合航空制造集团公司包括上述飞机制造企业。

　　联合航空制造集团公司总经理斯柳萨尔(Yury Slyusar)说：“联合航空制造集团公司结构重组、成本优化计划、产业模式及研发结构改变及数字化转型旨在加强生产能力利用率及提高劳动生产率。重组产生的累积优化效应可达1300亿卢布。”

　　俄罗斯技术集团公司表示，改革重组将在数年内分阶段实施，将苏霍伊和米格纳入麾下的联合航空制造集团公司企业飞机制造中心将对航空设计进行整合管理，也将成为图波列夫、伊柳申和伊尔库特公司的管理组织。同时，有关设计结构、航空设计管理机构及生产基地等关键变更仍有待研究。

　　通过改革重组将建立统一的联合航空制造集团公司工程设计中心，该中心会将所有设计局合并到一起，这样可以将各设计机构的知识和经验整合在一起。不过，“Be-200”两栖飞机首席设计师亚夫金(Alexandr Yavkin)认为，使改革重组的效果最大化，不仅要在结构上合并各个设计局，还要应用现代化的飞机建造和认证程序。他说：“俄罗斯技术集团公司总经理亲自承担改革重组责任彰显了进行彻底改革的意愿，这可使人产生对改革能使俄罗斯航空制造业实现质的飞跃并取得新成就的希望。”（来源：环球时报）